Obchodování měn vychází z potřeby mezinárodního obchodu. Podnikatelé prodávají a nakupují zboží, ale i služby v různých měnách, to vyžaduje směnu domácí měny na zahraniční a naopak. Dalším velkým hráčem jsou centrální banky, které ovlivňují sílu měn monetární politikou skrze zvyšování a snižování ceny peněz - úrokových sazeb. Avšak s měnami mohou obchodovat i drobní retailoví obchodníci a spekulovat na vývoj měnových kurzů. V dnešním článku si představíme devizový trh a jakým způsobem je možné na Forexu obchodovat.

Forex | zdroj: tisková zpráva

Devizový trh - Forex

Forex znamená Foreign Exchange neboli směnu cizích měn. Jistě znáte měny v podobě valut - zahraniční měny v hotovosti, například z dovolené. Dnes se budeme bavit o devizách - bezhotovostních směnách. Jak na Forex online obchodování?

Měny se obchodují vždy v měnových párech, který udává kurz měny vůči druhé. Například kurz měnového páru EUR/USD je nyní 1,13965. To znamená, že za 1 euro dostaneme 1,13965 amerického dolaru. Pokud byste chtěli zjistit, kolik dostanete eur za 1 dolar, pouze kurzem vydělíte 1, např. 1/1,13965 = 0,877. Za 1 americký dolar dostanete 0,877 eur.

První měna v měnovém páru se nazývá Hlavní (EUR) a Vedlejší měna je USD, která je druhá v páru. Měnový kurz má obvykle 5 desetinných míst. 4. desetinné místo se nazývá pip a 5. desetinné místo bod:

Kurz EUR/USD: 1,13965 = červeně označené 4. desetinné místo a pip

Kurz EUR/USD: 1,13965 = červeně označené 5. desetinné místo a bod

U některých měnových párů, většinou s japonským jenem, najdete pip na 2. desetinném místě a pip na 3. desetinném místě.

Kurz USD/JPY: 112,774 = červeně označené 2. desetinné místo a pip

Kurz USD/JPY: 112,774 = červeně označené 3. desetinné místo a bod

Důležité je také vědět, že hodnota 1 pipu je 1 jednotka vedlejší měny. V našem případě je hodnota 1 pipu u měnového páru EUR/USD 1 USD. Pak záleží, v jaké měně máte váš obchodní účet. Do této měny se pak hodnota 1 pipu přepočítává dle aktuální hodnoty směnného kurzu.

Jak obchodovat na Forexovém trhu

Je to velice jednoduché. Nejprve si určíte, zda chcete spekulovat na pokles nebo růst měnového páru dle vaší analýzy. Ta může vycházet buď z technické nebo fundamentální analýzy, ideálně z kombinace obou. Zde také záleží, zda chcete spekulovat a obchodovat krátkodobě nebo dlouhodobě. U dlouhodobějších obchodů se bez fundamentální analýzy neobejdete, u krátkodobějších obchodu je dobré se vyhnout vyhlašování důležitých ekonomických ukazatelů, které krátkodobě zvyšují volatilitu v nepředvídatelném směru a mohou vám ukončit váš obchod předčasně.

Po analýze už víte, zda budete spekulovat na prodej a půjdete short, nebo na nákup a půjdete long. Nákup a prodej jsou dva základní obchodní pokyny, které můžete při obchodování využít. Ptáte se, jak můžete prodat, i když měny nevlastníte? Díky CFD kontraktům. Jedná se o deriváty, které jsou odvozeny z podkladového aktiva. Pojďme si ukázat příklad obou dvou obchodů na prodej i nákup.

Předem nutno podotknout, že se měnové páry obchodují v lotech. 1 celý lot má hodnotu 100 000 jednotek Hlavní měny v páru. Forex můžete obchodovat v mini (0,1) a mikro (0,01) lotech.

Hodnota kontraktu 1 lotu EUR/USD je 100 000 EUR. Díky finanční páce 1:100 potřebujeme na otevření obchodu marži (zálohu) pouze 1000 EUR. Minimální účet je poté dobré stanovit na 4 násobek marže (4000 EUR).

PRODEJ EUR/USD za cenu 1,13965, páka 1:100:

Potřebná marže: 1000 EUR

Doporučený minimální účet: 4000 EUR

Obchodní pokyn: SELL Market za 1,13965

Pokud by cena poklesla z 1,13965 na 1,13865, jednalo by se o otevřený zisk 10 pipů, tzn. 10 USD. Pokud by cena vzrostla na 1,14065, jednalo by se o otevřenou ztrátu 10 USD.

NÁKUP EUR/USD za cenu 1,13965, páka 1:100:

Potřebná marže: 1000 EUR

Doporučený minimální účet: 4000 EUR

Obchodní pokyn: BUY Market za 1,13965

Pokud by cena poklesla z 1,13965 na 1,13865, jednalo by se o otevřenou ztrátu 10 pipů, tzn. 10 USD. Pokud by cena vzrostla na 1,14065, jednalo by se o otevřený zisk 10 USD.

Důležité je také rozlišovat dvě ceny - nákupní a prodejní. Měnový pár prodáváme za bid cenu a uzavíráme (nakupujeme) za ask cenu. Rozdílem je poté spread. Spread je nákladem na obchod, pokud nejsou účtovány další komise. Držíte-li pozici přes noc, bude vám účtován i Swap, který představuje další náklad a je spočítán na základě rozdílu mezi úrokovými sazbami mezi jednotlivými měnami.

Shrnutí důležitých pojmů na Forexu

Lot = základní obchodní jednotka, 1 lot se rovná 100 000 jednotkám Hlavní měny v páru

Finanční páka = mechanismus, který umožňuje ovládat velký balík s menší zálohou

Marže = záloha na otevření obchodu

SELL Market = prodej za tržní cenu

BUY Market = nákup za tržní cenu

Bid cena = cena, za kterou prodáváme (nižší než ask)

Ask cena = cena, za kterou nakupujeme (vyšší než bid)

Spread = rozdíl mezi bid a ask, většinou jediný náklad na obchod

Swap = náklad na držení pozice přes noc

Závěrem o Forexu

Forex neboli devizový trh není vyhrazen pouze velkým hráčům jako jsou firmy nebo banky, avšak i menší spekulanti se mohou zapojit. Úspěch tkví v pochopení struktury trhu, znalosti základních pojmů, ale především ve správném řízení rizika. Rizika jsou na trhu přítomna v několika podobách a je nutné s nimi vždy počítat, dvakrát poté na Forexu, jelikož se jedná o velice dynamický trh, kde se kurzy měn mění velice rychle.